美元大幅上漲；黃金跌破1900關(guān)口支持，短期有下跌到1825之憂

匯訊摘要：

美元上周五跳漲，此前數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)雇主1月份增加的就業(yè)崗位明顯多于經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期，這可能給美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息提供了更大余地。勞工部受到密切關(guān)注的就業(yè)報(bào)告顯示，上個(gè)月非農(nóng)就業(yè)崗位激增了51.7萬(wàn)個(gè)。該部門(mén)對(duì)12月份的數(shù)據(jù)進(jìn)行了修正，以顯示新增26萬(wàn)個(gè)工作崗位，而不是之前報(bào)告的22.3萬(wàn)個(gè)。平均時(shí)薪在12月增長(zhǎng)0.4%之后，又增長(zhǎng)了0.3%。這使工資的同比增幅從12月份的4.8%降至4.4%。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾預(yù)測(cè)，就業(yè)崗位將增加18.5萬(wàn)個(gè)，工資將同比增長(zhǎng)4.3%。金價(jià)下跌超過(guò)2%，創(chuàng)下逾三周新低，此前強(qiáng)于預(yù)期的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)引發(fā)了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能繼續(xù)加息的擔(dān)憂。

2月6日(周一)，本周美國(guó)總統(tǒng)拜登發(fā)表國(guó)情咨文，美國(guó)眾議院小組就能源問(wèn)題舉行立法聽(tīng)證會(huì)，此外，美聯(lián)儲(chǔ)多位官員講話，在上周強(qiáng)勁的非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，美聯(lián)儲(chǔ)官員講話中尋求政策走向信息，關(guān)注澳洲聯(lián)儲(chǔ)決議；油價(jià)聚焦EIA月報(bào)以及俄羅斯對(duì)歐盟就其油價(jià)上限制裁的回應(yīng)。

前日公布數(shù)據(jù)與消息：

美國(guó)主要股指上周五收盤(pán)下跌，此前格外強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)引發(fā)了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)行動(dòng)的擔(dān)憂，而投資者消化了好壞不一的大型公司財(cái)報(bào)。標(biāo)普500指數(shù)本周仍錄得漲幅，經(jīng)受住了一系列重大市場(chǎng)事件的考驗(yàn)，維持在五個(gè)月的高點(diǎn)不遠(yuǎn)。納斯達(dá)克指數(shù)連續(xù)第五周上漲，這是自2021年底以來(lái)最長(zhǎng)的連續(xù)漲勢(shì)。

美國(guó)1月就業(yè)增長(zhǎng)急劇加快，非農(nóng)就業(yè)崗位激增51.7萬(wàn)，遠(yuǎn)高于預(yù)期的18.5萬(wàn)個(gè)。失業(yè)率創(chuàng)下超過(guò)53年半的低點(diǎn)3.4%。另一個(gè)表現(xiàn)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的跡象是，美國(guó)服務(wù)業(yè)活動(dòng)在1月份強(qiáng)勁反彈。  

投資者一直在經(jīng)濟(jì)可能避免令人擔(dān)憂的衰退的充滿希望的跡象與對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將保持高利率以控制通脹的擔(dān)憂之間權(quán)衡。本周早些時(shí)候，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表了比預(yù)期更鴿派的評(píng)論后，標(biāo)普500指數(shù)上漲，他承認(rèn)在抗擊通脹方面取得了進(jìn)展。

金價(jià)上周五下跌超過(guò)2%，創(chuàng)下逾三周新低，此前強(qiáng)于預(yù)期的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)引發(fā)了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能繼續(xù)加息的擔(dān)憂。本周迄今為止，金價(jià)下跌2.5%，創(chuàng)下自10月初以來(lái)的最大單周跌幅，價(jià)格在兩個(gè)交易日內(nèi)下跌了近100美元。

美國(guó)1月份的就業(yè)崗位增長(zhǎng)大幅加快，增加了51.7萬(wàn)個(gè)崗位，幾乎是12月份的兩倍。失業(yè)率創(chuàng)下超過(guò)53年半的低點(diǎn)3.4%，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)緊張。

OANDA的高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya說(shuō)：“這個(gè)(數(shù)據(jù))將為美聯(lián)儲(chǔ)今后可能不得不保持更激進(jìn)的論點(diǎn)增添了支撐?！?br />
美元跳漲1.1%，達(dá)到三周高點(diǎn)，使黃金的吸引力降低。10年期美債收益率也在攀升。在長(zhǎng)達(dá)一年的較大規(guī)模加息后，美聯(lián)儲(chǔ)本周早些時(shí)候又加息25個(gè)基點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾警告說(shuō)將進(jìn)一步收緊貨幣政策。

油價(jià)上周五在震蕩交投中觸及逾三周最低，此前強(qiáng)勁的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)引發(fā)了對(duì)利率上升的擔(dān)憂，且投資者尋求有關(guān)歐盟即將對(duì)俄羅斯成品油實(shí)施禁運(yùn)的更多信息，布倫特原油本周下跌7.8%，美國(guó)原油跌幅為7.9%。

勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)保持韌性之際，美國(guó)1月就業(yè)增長(zhǎng)大幅加快，但薪資漲幅進(jìn)一步放緩應(yīng)使美聯(lián)儲(chǔ)在對(duì)抗通脹方面得到一些安慰。

Price Futures Group分析師Phil Flynn稱：“市場(chǎng)無(wú)法決定是應(yīng)該對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退感到緊張，還是該更擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)利率的激進(jìn)態(tài)度。”

歐盟輪值主席國(guó)瑞典周五表示，歐盟成員國(guó)就給俄羅斯成品油設(shè)定價(jià)格上限達(dá)成一致，此舉旨在限制俄羅斯用于入侵烏克蘭的資金。 歐盟外交官稱，將對(duì)柴油等對(duì)原油有溢價(jià)的俄羅斯成品油實(shí)行每桶100美元的價(jià)格上限，對(duì)燃料油等有折扣的實(shí)行每桶45美元的上限?？死锬妨謱m表示，歐盟對(duì)俄成品油的禁運(yùn)將導(dǎo)致全球能源市場(chǎng)進(jìn)一步失衡。

紐約Bannockburn Global Forex的首席市場(chǎng)策略師Marc Chandler說(shuō)，這是一個(gè)“怪獸般的數(shù)字”。美元兌一籃子貨幣尾盤(pán)上漲1.12%，報(bào)102.92，為1月12日以來(lái)最高，有望成為9月23日以來(lái)的最佳單日表現(xiàn)。

歐元下跌0.98%至1.08040美元。美元兌日元跳漲1.82%，至131.20，為1月18日以來(lái)最高，有望創(chuàng)下6月17日以來(lái)的最佳一天。

英鎊急跌1.39%至1.20550美元，為1月6日以來(lái)最低，也是12月15日以來(lái)最差單日表現(xiàn)。出乎意料的強(qiáng)勁就業(yè)數(shù)字扭轉(zhuǎn)了周三的走勢(shì)，當(dāng)時(shí)交易員們提高了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在3月份將借款成本提高25個(gè)基點(diǎn)后將停止加息的押注。

Chandler說(shuō)，“在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議之后，市場(chǎng)看起來(lái)占優(yōu)，仍然在消化降息，他們使得收益率下降，美元走低，48小時(shí)之后現(xiàn)在我認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)看起來(lái)可能占了上風(fēng)，" 美聯(lián)儲(chǔ)周三將利率提高了25個(gè)基點(diǎn)，并稱其在對(duì)抗高通脹的過(guò)程中已經(jīng)來(lái)到了關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這導(dǎo)致投資者對(duì)未來(lái)更加鴿派的路徑進(jìn)行定價(jià)。

美聯(lián)儲(chǔ)官員在12月表示，他們預(yù)計(jì)將把聯(lián)邦指標(biāo)隔夜利率提高到5%以上，他們強(qiáng)調(diào)他們將需要在限制性區(qū)域保持一段時(shí)間，以便可持續(xù)地降低通脹。但交易員們一直押注利率將在5%以下達(dá)到峰值，而且隨著經(jīng)濟(jì)的放緩，美聯(lián)儲(chǔ)將在今年下半年降息。

交易員們現(xiàn)在對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策利率的定價(jià)是將在6月達(dá)到5.03%的峰值，高于周四下午的4.88%；然而，隨著加息預(yù)期的增加，對(duì)更嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂也可能對(duì)市場(chǎng)造成壓力。

威斯康辛州Allspring Global Investments的高級(jí)投資策略師Brian Jacobsen說(shuō)，“每當(dāng)我們看到這些大數(shù)據(jù)，尤其是主要數(shù)據(jù)，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的恐懼就會(huì)報(bào)復(fù)性地回來(lái)，因?yàn)槿藗兛赡軗?dān)心美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)把事情推得比現(xiàn)在更遠(yuǎn)，操作的風(fēng)險(xiǎn)不是軟著陸，而是更像一場(chǎng)車禍現(xiàn)場(chǎng)，” 下一個(gè)可能為美聯(lián)儲(chǔ)政策提供進(jìn)一步線索的主要美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將是2月14日發(fā)布的1月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)。

美元指數(shù)技術(shù)分析：

從技術(shù)上來(lái)看，美指上周五上漲在103.05之下遇阻，下跌在101.50之上受到支持，意味著美元下跌后有可能保持上漲的走勢(shì)。如果美指今天下跌在102.45之上受到支持，后市上漲的目標(biāo)將會(huì)指向103.45--104.00。今天美指短線阻力在103.40--103.45，短線重要阻力在103.95--104.00。今天美指短線支持在102.45--102.50，短線重要支持在101.95--102.00。

歐元/美元技術(shù)分析：

歐美上周五下跌在1.0790之上受到支持，上漲在1.0945之下遇阻，意味著歐美短線上漲后有可能保持下跌的走勢(shì)。如果歐美今天上漲在1.0850之下遇阻，后市下跌的目標(biāo)將會(huì)指向1.0750--1.0695。今天歐美短線阻力在1.0845--1.0850，短線重要阻力在1.0895--1.0900。今天歐美短線支持在1.0750--1.0755，短線重要支持在1.0695--1.0700。

黃金技術(shù)分析：

黃金上周五下跌在1861.00之上受到支持，上漲在1919.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲后有可能保持下跌的走勢(shì)。如果黃金今天上漲在1882.00之下遇阻，后市下跌的目標(biāo)將會(huì)指向1845.00--1825.00。今天黃金短線阻力在1881.00--1882.00，短線重要阻力在1902.00--1903.00。今天黃金短線支持在1845.00--1846.00，短線重要支持在1825.00--1826.00。

財(cái)經(jīng)日歷：