德璞資本:政策集中發(fā)力，人工智能引爆萬(wàn)億賽道！

關(guān)注方向：半導(dǎo)體、人工智能

操盤妙招：充電樁板塊應(yīng)聲大漲，重點(diǎn)關(guān)注三家公司！

一、大勢(shì)研判

【指數(shù)復(fù)盤】 昨日市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)謹(jǐn)慎，兩市收漲個(gè)股近1800只，收跌個(gè)股近3000只；兩市成交額合計(jì)8747億元，較上個(gè)交易日降低399億。指數(shù)在午后的反彈不夠強(qiáng)勢(shì)，短期延續(xù)回落調(diào)整概率較大，下方支撐是前期小平臺(tái)支撐3211附近位置，在指數(shù)回落過(guò)程中應(yīng)注意是否能在支撐之上出現(xiàn)企穩(wěn)現(xiàn)象。

【操作策略】若能企穩(wěn)，短期大概率會(huì)形成一波反彈；若跌破支撐，那么后市將延續(xù)回落的概率較大。不盲目抄底，耐心等待回落后產(chǎn)生的低吸時(shí)機(jī)。

二、資訊解讀

近期市場(chǎng)中流傳著一份中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)黨委辦1月31日《關(guān)于印發(fā)“禁酒令”的通知》?；蚴艽擞绊?，今日開盤白酒股全線下跌。但有業(yè)內(nèi)人士指出，人保此前就發(fā)布過(guò)禁酒令。

解析：業(yè)內(nèi)專家表示，2012年限制三公消費(fèi)后，每年各個(gè)地方政府單位等都會(huì)下發(fā)相關(guān)文件，來(lái)規(guī)范公款飲酒。這種文件每年都會(huì)頒布，但并沒(méi)有影響整個(gè)中國(guó)酒類消費(fèi)的正向發(fā)展。因此白酒股票的大跌，是恐慌情緒蔓延導(dǎo)致的，也是階段性的，不會(huì)影響整個(gè)中國(guó)白酒行業(yè)基本面。建議逢低關(guān)注白酒板塊頭部公司，比如：貴州茅臺(tái)、山西汾酒、老白干等。

中金公司林英奇、許鴻明等人在最新發(fā)布的研報(bào)中指出，銀行項(xiàng)目?jī)?chǔ)備充足，無(wú)需擔(dān)憂12月超預(yù)期的信貸“透支”1月信貸開門紅。預(yù)計(jì)1月信貸投放規(guī)?？赡苓_(dá)到4.8萬(wàn)億元，創(chuàng)單月歷史新高，或明顯高于市場(chǎng)預(yù)期。

解析：盡管信貸需求復(fù)蘇可能并非一帆風(fēng)順，“強(qiáng)政策”和“弱需求”的博弈可能仍將演繹，預(yù)計(jì)2023年年中能夠見到信貸需求實(shí)質(zhì)拐點(diǎn)。建議關(guān)注與信貸強(qiáng)相關(guān)的地產(chǎn)、基建、金融板塊公司。比如：保利發(fā)展、華發(fā)股份、中國(guó)平安等。

據(jù)“蘇州發(fā)布”6日下午消息，蘇州召開數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群融合發(fā)展大會(huì)，蘇州市委書記曹路寶出席會(huì)議并講話。曹路寶指出，要推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，加快鍛造產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群發(fā)展領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

解析：數(shù)字經(jīng)濟(jì)是今年各地政策發(fā)力的重要抓手，蘇州只是開始，后邊還會(huì)有更多地方跟進(jìn)。因此建議關(guān)注相關(guān)板塊公司。比如：太極股份、海聯(lián)數(shù)據(jù)、遠(yuǎn)光軟件、深桑達(dá)A、電科網(wǎng)安等。

三、操盤妙招

 昨日早盤，充電樁概念股大漲。

消息面上，工信部等八部門印發(fā)《關(guān)于組織開展公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知》（下文簡(jiǎn)稱：“《通知》”）?！锻ㄖ诽岢觯圏c(diǎn)期為2023—2025年。主要目標(biāo)為：車輛電動(dòng)化水平大幅提高、充換電服務(wù)體系保障有力、新技術(shù)新模式創(chuàng)新應(yīng)用。 就前兩項(xiàng)目標(biāo)，《通知》要求試點(diǎn)領(lǐng)域新增及更新車輛中新能源汽車比例顯著提高，其中城市公交、出租、環(huán)衛(wèi)、郵政快遞、城市物流配送領(lǐng)域力爭(zhēng)達(dá)到80%；新增公共充電樁（標(biāo)準(zhǔn)樁）與公共領(lǐng)域新能源汽車推廣數(shù)量（標(biāo)準(zhǔn)車）比例力爭(zhēng)達(dá)到1：1。

開源證券認(rèn)為，隨著八部門印發(fā)公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化試點(diǎn)通知，充電樁行業(yè)有望迎來(lái)量利齊升期。其中：

量：國(guó)內(nèi)三四線城市電車滲透率提高帶來(lái)充電樁及運(yùn)營(yíng)場(chǎng)站建設(shè)需求，充電樁企業(yè)持續(xù)開拓海外市場(chǎng)帶動(dòng)行業(yè)出貨量大幅提高。 利：行業(yè)出貨量的提高帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)和高利潤(rùn)率的海外業(yè)務(wù)占比的提高有望推動(dòng)行業(yè)盈利水平明顯改善。 談及具體受益標(biāo)的，該機(jī)構(gòu)推薦關(guān)注：綠能慧充、盛弘股份、道通科技等整樁環(huán)節(jié)廠商；盛弘股份、英可瑞、通合科技、歐陸通等模塊環(huán)節(jié)廠。