華爾街基金經(jīng)理炮轟美聯(lián)儲(chǔ)，橋水發(fā)出暴跌預(yù)警

美國 8 月 CPI 同比增長 8.3%，剔除能源、食品的核心 CPI 環(huán)比增長 0.6%，同比增長 6.3%，均高于預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ) 9 月議息會(huì)議加息已是板上釘釘，加息幅度預(yù)期從之前的 75 個(gè)基點(diǎn)進(jìn)一步放大至 100 個(gè)基點(diǎn)。 

有分析人士指出，美國 8 月份的 CPI 數(shù)據(jù)，無論是月率、年率還是核心通脹數(shù)據(jù)都高于調(diào)查預(yù)期。超預(yù)期的數(shù)據(jù)讓美國 9 月議息會(huì)議再次成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)，而此次的焦點(diǎn)更在于加息是否會(huì)直達(dá) 100 個(gè)基點(diǎn)。 

此前一天（周二），市場剛經(jīng)歷了近兩年來最嚴(yán)重的單日下挫。周三收盤，美國股市小幅上漲，但盤中波動(dòng)較大。截至收盤，道指漲 30.12 點(diǎn)，漲幅 0.10%，報(bào) 31135.09 點(diǎn)；納指漲 0.74%，報(bào) 11719.68 點(diǎn)；標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.34%，報(bào) 3946.01 點(diǎn)。 

“女股神”怒懟美聯(lián)儲(chǔ)，馬斯克稱應(yīng)該降息 

美股突然暴跌，令重倉押注的華爾街大佬遭遇滑鐵盧。其中，號(hào)稱華爾街科技女皇、“女版巴菲特”的凱西·伍德（ Cathie  Wood ）損失尤為慘重，其管理的旗艦基金 ARK 創(chuàng)新基金年內(nèi)跌幅超 54%。

自 2022 年以來，ARKK 的凈值累計(jì)回撤幅度達(dá)到 54.4%，已經(jīng)遭遇腰斬，在 597 只美國中型股成長型基金中，幾乎排名墊底。 同時(shí)，伍德再度“炮轟”美聯(lián)儲(chǔ)，警告稱美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息是一個(gè)錯(cuò)誤，美國經(jīng)濟(jì)可能陷入衰退。 

馬斯克同樣對美國經(jīng)濟(jì)非常悲觀，當(dāng)?shù)貢r(shí)間 9 月 14 日，全球首富馬斯克點(diǎn)贊伍德的觀點(diǎn)，并在推特表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該“降息 0.25%”，美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息將導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)陷入通縮。 

他從今年 5 月分開始就反復(fù)表態(tài)，稱美國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)陷入衰退，時(shí)間將長達(dá) 12 至 18 個(gè)月。8 月，他還在特斯拉股東大會(huì)上預(yù)言，未來 18 個(gè)月內(nèi)全球會(huì)經(jīng)歷一次溫和的經(jīng)濟(jì)衰退。 


凱西·伍德在周二暴跌當(dāng)日選擇逢低加倉 

盡管華爾街將高于預(yù)期的美國 8 月 CPI 數(shù)據(jù)視為“超級負(fù)面消息”，但凱西·伍德似乎將其視為逢低買入優(yōu)質(zhì)個(gè)股的巨大機(jī)遇，增持她認(rèn)為具備“高信心”的美股。 

周二美股暴跌時(shí)，凱西·伍德旗下投資機(jī)構(gòu)選擇大膽逢低買入，當(dāng)時(shí)道瓊斯指數(shù)暴跌近 1300 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)跌幅均超過 4%。然而，這并沒有阻止凱西·伍德旗下的 ARK 投資管理公司通過公司發(fā)行的 ETF 投資組合“逢低買入”18 只不同的股票。 

其中，數(shù)據(jù)顯示 ARK 發(fā)行的旗艦 ETF —— ARK Innovation ETF（ ARKK.US ）這一單只 ETF 就在暴跌日買入了 8 只不同的股票，規(guī)模接近 100 萬股，其中包括該 ETF 最主要的兩只持倉股——流媒體概念股 Roku（ ROKU.US ）和視頻通訊巨頭 Zoom 視頻通信（ ZM.US ）。 

據(jù)悉，ARK Innovation ETF 增持了 250,537 股 Roku 股票，Roku 是該 ETF 的第三大重倉股，倉位約 7.03%。此外，該 ETF 還加倉了 208,535 股 Zoom 視頻通信股票，Zoom 是 ARKK 的第二大持倉股，倉位約為 7.74%。 

全球最大對沖基金和美國銀行紛紛發(fā)出警告 

當(dāng)前，華爾街對美聯(lián)儲(chǔ)“加息風(fēng)暴”的警告層出不窮，其中野村證券將美聯(lián)儲(chǔ)下周加息的預(yù)期從 75 個(gè)基點(diǎn)上調(diào)至 100 個(gè)基點(diǎn)。聯(lián)邦基金利率期貨最新顯示，美聯(lián)儲(chǔ)加息 100 個(gè)基點(diǎn)的可能性從周一的 0% 提高到了 34%。 

同時(shí)，高盛也警告稱，隨著美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)收緊政策，進(jìn)一步推高實(shí)際利率，可能會(huì)進(jìn)一步打壓各種資產(chǎn)的估值，美股將面臨更為劇烈的動(dòng)蕩。 


橋水基金聯(lián)席首席投資官格雷格·詹森（ Greg Jensen ）警告稱，美國資產(chǎn)價(jià)格不會(huì)反彈至新冠疫情前的高點(diǎn)，投資者面臨大規(guī)模市場崩盤和嚴(yán)重衰退的前景。 

詹森認(rèn)為，投資者高估了美聯(lián)儲(chǔ)抑制通脹的能力，這意味著，當(dāng)前的市場價(jià)格低估了深度、廣泛和長期衰退的風(fēng)險(xiǎn)。他還斷言，美國處于全球金融泡沫的中心，因此當(dāng)它不可避免地破滅時(shí)，它是最有可能產(chǎn)生大規(guī)模后果的國家。 

另外，美國銀行也警告稱，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)做得過頭，如果美聯(lián)儲(chǔ)過度緊縮，可能會(huì)使美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退，并將失業(yè)率推升至 5%。 

美國銀行的調(diào)查顯示，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂加劇，投資者對于股票的配置處于歷史低點(diǎn)，現(xiàn)金敞口則攀升至歷史新高。 

調(diào)查顯示，截至 9 月 8 日當(dāng)周，管理 6160 億美元資產(chǎn)的 212 名受訪者中，有 52% 受訪者表示正低配股票，62% 的受訪者表示正在超配現(xiàn)金，兩項(xiàng)指標(biāo)均創(chuàng)歷史新高。