美聯(lián)儲(chǔ)“轉(zhuǎn)鴿”預(yù)期升溫，黃金何時(shí)能翻身？

加拿大中央銀行10月26日宣布將基準(zhǔn)利率即隔夜拆借利率由3.25%提高50個(gè)基點(diǎn)，升至3.75%。加央行預(yù)估，加拿大經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將在今年底陷入停滯。這是加央行自今年3月以來(lái)為遏制高通脹而進(jìn)行的連續(xù)第六次加息。就外部因素而言，加央行表示，全球各地通脹率仍然高企，這折射了全球從新冠疫情中復(fù)蘇的力度，也反映了供應(yīng)鏈?zhǔn)茏?，各類商品、尤其能源價(jià)格被推高的影響。同時(shí)，美元的強(qiáng)勢(shì)正在增加各國(guó)通脹壓力，旨在控制通脹水平的貨幣緊縮政策也令全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到壓抑。加央行預(yù)計(jì)，今年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3%，明年放緩至約1.5%，2024年回升至約2.5%，總體增速慢于加央行今年夏天的預(yù)測(cè)。從加拿大自身經(jīng)濟(jì)情況看，加央行認(rèn)為，該國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處于需求過(guò)剩狀態(tài)，勞動(dòng)力市場(chǎng)緊張，對(duì)商品和服務(wù)的需求大于供應(yīng)能力，從而形成國(guó)內(nèi)通脹壓力。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)總裁格奧爾基耶娃表示，為應(yīng)對(duì)全球性的通貨膨脹，各國(guó)央行應(yīng)進(jìn)一步提高利率。格奧爾基耶娃說(shuō)道，“我們尋求各國(guó)能達(dá)到中性的利率水平，目前大多數(shù)地方還沒(méi)有完全達(dá)到。”她解釋稱，當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體通脹率高企時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就會(huì)遭到破壞，這個(gè)地區(qū)最貧窮的一部分人口會(huì)受到最嚴(yán)重的打擊。當(dāng)被問(wèn)及各國(guó)央行將持續(xù)加息多久時(shí)，格奧爾基耶娃回答道，“當(dāng)前IMF預(yù)測(cè)的是，到2024年的某一時(shí)間點(diǎn)，各國(guó)央行才能看到貨幣緊縮行動(dòng)的積極影響?！彼a(bǔ)充稱，這個(gè)積極影響不會(huì)很快出現(xiàn)，需要一些耐心。自俄烏沖突爆發(fā)以來(lái)，格奧爾基耶娃以及IMF一直都是加息的堅(jiān)定擁護(hù)者。上周，IMF第一副總裁吉塔·戈皮納特表示，美國(guó)的通脹非常頑固，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該堅(jiān)持收緊貨幣政策，否則就會(huì)失去公信力。

今日需要關(guān)注的數(shù)據(jù)有，德國(guó)11月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)、英國(guó)10月CBI零售銷售差值、加拿大10月CFIB商業(yè)晴雨表、美國(guó)9月耐用品訂單月率初值、美國(guó)第三季度實(shí)際GDP年化季率初值和美國(guó)截至10月22日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。此外，歐洲央行晚間將公布利率決議需要重點(diǎn)關(guān)注。

黃金/美元

黃金昨日大幅反彈，一度收復(fù)1670關(guān)口并刷新9個(gè)交易日高位，現(xiàn)匯價(jià)交投于1667附近。美元指數(shù)在美聯(lián)儲(chǔ)放緩大幅加息步伐預(yù)期升溫，美聯(lián)儲(chǔ)12月份再次大幅加息75點(diǎn)的預(yù)期降溫而下挫是支撐黃金大幅反彈的主要原因。此外，美債收益率下滑也對(duì)黃金構(gòu)成了一定的支撐。今日關(guān)注1680附近的壓力情況，下方支撐在1650附近。

美元/日元

美元/日元昨日大幅下滑，險(xiǎn)守146.00關(guān)口，現(xiàn)匯價(jià)交投于145.20附近。除美元指數(shù)在多重利空因素的聯(lián)合打壓下走軟是施壓匯價(jià)持續(xù)回調(diào)的主要原因外，投資者對(duì)日本央行再次干預(yù)匯市的預(yù)期也對(duì)匯價(jià)構(gòu)成了一定的打壓。不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)11月份加息75點(diǎn)的預(yù)期仍存且美日貨幣政策差異明顯限制了匯價(jià)的下跌空間。今日關(guān)注146.00附近的壓力情況，下方支撐在144.00附近。

美元/加元

美元/加元昨日震蕩下行，險(xiǎn)守1.3500關(guān)口并刷新3周低位，現(xiàn)匯價(jià)交投于1.3550附近。除美元指數(shù)在多重利空因素的打壓下失守110.00關(guān)口是施壓匯價(jià)走軟的主要原因外，匯價(jià)在跌破1.3600關(guān)口的支撐后，吸引部分技術(shù)面賣(mài)盤(pán)的介入也加劇了匯價(jià)的跌幅。不過(guò)，時(shí)段內(nèi)加拿大央行加息50個(gè)基點(diǎn)遜于市場(chǎng)預(yù)期且加拿大央行下調(diào)了今明兩年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，限制了匯價(jià)的下跌空間。今日關(guān)注1.3650附近的壓力情況，下方支撐在1.3450附近。