美股創(chuàng)最差單日表現(xiàn)，三大股指齊跌逾 2%
2 月 21 日，結(jié)束總統(tǒng)日休市一天后，美股全天不斷走低并集體收于日低附近，三大指數(shù)跌幅均超 2%。截至收盤，道瓊斯指數(shù)跌 2.06%，報(bào) 33,129.60 點(diǎn)；標(biāo)普 500 指數(shù)跌 2.00%，報(bào) 3,997.34 點(diǎn)，時(shí)隔不到一個(gè)月失守 4000 點(diǎn)大關(guān)，兩大指數(shù)均創(chuàng)去年 12 月 15 日以來(lái)的最大單日跌幅；納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌 2.50%，報(bào) 11,492.30 點(diǎn)。
標(biāo)普 11 個(gè)板塊全軍覆沒(méi)，可選消費(fèi)板塊收跌 3.34% 表現(xiàn)最差，創(chuàng)近一年最大單日跌幅。大型科技股集體走低，蘋果跌 2.67%，微軟跌 2.09%，谷歌跌 2.69%，亞馬遜跌 2.70%，特斯拉跌 5.25%，Meta 跌 0.46%。
美股周二創(chuàng)下今年迄今最糟糕表現(xiàn)，標(biāo)普 500 指數(shù)和納指連續(xù)第三個(gè)交易日收低，道指更是回吐了年內(nèi)所有漲幅。美聯(lián)儲(chǔ)在 2022 年多次提高利率以抑制通脹，但經(jīng)濟(jì)仍表現(xiàn)表現(xiàn)良好，遠(yuǎn)未達(dá)到美聯(lián)儲(chǔ) 2% 的通脹目標(biāo)。最近的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明經(jīng)濟(jì)具有韌性，美國(guó)頑固的通貨膨脹可能導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較高的利率，增大了經(jīng)濟(jì)陷入衰退的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)芝商所美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具 （ CME FedWatch Tool ），美聯(lián)儲(chǔ) 3 月加息 25 個(gè)基點(diǎn)至 4.75%-5.00% 區(qū)間的概率為 77.50%，加息 50 個(gè)基點(diǎn)至 5.00%-5.25% 區(qū)間的概率為從周一的 15.1% 上升到 22.5%。
市場(chǎng)預(yù)計(jì) 5 月累計(jì)加息 25 個(gè)基點(diǎn)的概率僅為 0.4%，累計(jì)加息 50 個(gè)基點(diǎn)的概率為 75.7%，累計(jì)加息 75 個(gè)基點(diǎn)至 5.25%-5.50% 區(qū)間的概率為 23.9%。
B. Riley Wealth 首席市場(chǎng)策略師 Art Hogan 表示，此前美國(guó)股市和債券市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)和未來(lái)的美聯(lián)儲(chǔ)政策走向發(fā)出了不同的信號(hào)，如今股市終于趕上了債市近幾周來(lái)的表現(xiàn)。摩根士丹利策略師 Michael Wilson 也警告，不要為眼前的反彈所迷惑，熊市還未結(jié)束。他認(rèn)為美股目前的估值過(guò)高，標(biāo)普 500 指數(shù)可能會(huì)在今年上半年下跌 26%。
美國(guó)銀行（ Bank of America ）股票策略師 Savita Subramanian 強(qiáng)調(diào)，美聯(lián)儲(chǔ)、國(guó)會(huì)和企業(yè)這三種流動(dòng)性來(lái)源正在枯竭，美股可能會(huì)繼續(xù)承壓。美聯(lián)儲(chǔ)的量化寬松政策曾經(jīng)是一個(gè)巨大的流動(dòng)性來(lái)源，但隨著美聯(lián)儲(chǔ)以每月近 1,000 億美元的速度縮減其逾 8 萬(wàn)億美元的資產(chǎn)負(fù)債表，這個(gè)流動(dòng)性來(lái)源現(xiàn)在正在收縮。其次，由于國(guó)會(huì)陷入僵局，美國(guó)政府不太可能再出臺(tái)如新冠病毒大流行期間采用的財(cái)政刺激措施。另一方面，企業(yè)也一直趕在潛在衰退之前削減成本，接二連三開始裁員潮，科技行業(yè)尤為嚴(yán)重。以上種種使得現(xiàn)金對(duì)投資者更具吸引力，而股票等風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)則會(huì)受到影響。
