興業(yè)投資：美國通脹降溫 美元急跌黃金探1900

興業(yè)投資：美國通脹降溫 美元急跌黃金探1900

2023年1月13日

基本面

美國CPI如期走低，引爆金融市場。黃金巨震后拉升近30美元，測試1900一線。歐元也以大陽線上行突破1.0775，最高上探1.0866，刷新2022年4月以來高點(diǎn)。日元暴力拉升逾300點(diǎn)，刷新去年5月以來高點(diǎn)。相比之下，風(fēng)險貨幣漲勢相對收斂。英鎊僅收于略高于1.2200上方。澳元突破0.6950上行破位，但紐元和加元仍在前期高點(diǎn)附近拉鋸。

數(shù)據(jù)顯示，美國12月CPI年率上升6.5%，為自2022年年中達(dá)到峰值以來連續(xù)第六個月放緩，前值7.1%;CPI月率下降0.1%，為兩年半來首次環(huán)比下降，前值0.2%。核心CPI年率上升5.7%，為2021年12月以來的最低水平，前值6%;月率上升0.3%，前值0.2%。

不管是整體通脹還是核心通脹，均符合預(yù)期放緩，強(qiáng)化了市場對美聯(lián)儲放緩加息并將可能很快降息的預(yù)期。美聯(lián)儲觀察工具顯示，美聯(lián)儲下次會議加息25個基點(diǎn)的可能性從不到80%升至96%，甚至有小幅可能會不加息。

不過，美國CPI下降，主要由汽油價格推動，市場擔(dān)心這可能使得美國通脹降溫的趨勢不可持續(xù)。這也是在數(shù)據(jù)后市場一度出現(xiàn)劇烈震蕩的主要原因。也就是說，盡管美聯(lián)儲多位官員為2月加息25個基點(diǎn)站臺，但仍難排除美聯(lián)儲會加息50個基點(diǎn)的可能性。

美元在美國CPI數(shù)據(jù)后暴跌打開了新一輪下跌空間，歐元、日元和黃金等也跟隨上行破位，但同樣也有紐元和加元等風(fēng)險貨幣仍在躊躇，此次數(shù)據(jù)后市場走勢可能傾向分化，在美聯(lián)儲2月會議前將關(guān)注更多美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。日內(nèi)關(guān)注美國1月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)中的通脹預(yù)期分項。需要注意的是，下周美國假期市場流動性將可能清淡，在長周末前不排除短線獲利了結(jié)的可能性。

技術(shù)面

歐元/美元

日圖強(qiáng)勢突破1.0765/90密布阻力區(qū)域站上1.0800上方，上行動能猛烈，但短期偏離均線警惕短線調(diào)整可能性。4小時圖在1.0750一線拉鋸后強(qiáng)勢拉升，短期均線向上發(fā)散提供支持。小時圖盤中一度出現(xiàn)100點(diǎn)巨震，最終多頭占上風(fēng)，當(dāng)前維持在日高1.0866下方強(qiáng)勢整理。日內(nèi)警惕小幅回踩的可能性，短線多頭及時結(jié)利。

支撐位 ：1.0830 1.0800 1.0760

阻力位： 1.0870 1.0900 1.0950

英鎊/美元

日圖在MA20上方小幅走高，多頭略占主導(dǎo)但整體動能不強(qiáng)。4小時圖在1.2130一線多空劇烈真多，最終以較大實體陽線上行刷新近期高點(diǎn)，略看漲。小時圖巨震后V型反轉(zhuǎn)，上行測試1.2250附近水平，謹(jǐn)慎看漲。日內(nèi)建議關(guān)注1.2250一線阻力表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 1.2160 1.2100 1.2080

阻力位： 1.2250 1.2300 1.2340

美元/日元

日圖在MA20下方受阻大跌且再創(chuàng)新低，整體維持下行走勢，但短線警惕整理需求。4小時圖持續(xù)下跌，短期均線下行提供打壓。小時圖連續(xù)下行后在129.00一線整理，略顯支持但缺乏跟進(jìn)。日內(nèi)建議關(guān)注128.85支持區(qū)域表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 128.85 128.00 127.50

阻力位： 129.45 130.00 130.50

黃金

日圖短期均線向上發(fā)散提供支持，多頭動能維持完好，仍看漲。4小時圖震蕩走高，短期多拖占主導(dǎo)。小時圖在1900一度受阻大幅回落，當(dāng)前金價重測該檔，關(guān)注該檔附近表現(xiàn)。日內(nèi)建議關(guān)注1900一線表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 1890 1880 1872

阻力位： 1900 1910 1920

白銀

日圖反彈重測24.00上方錄得帶上影線陽燭，隨機(jī)指標(biāo)仍受下降趨勢線打壓，對進(jìn)一步上行保持謹(jǐn)慎。4小時圖在MA200上方企穩(wěn)反彈，但上方在24.00上方明顯存在壓力。小時圖沖高快速回落，未能守穩(wěn)24.00，仍可能再度受阻于該檔。日內(nèi)建議尋求24.00附近受阻做空機(jī)會。

支撐位： 23.70 23.35 23.20

阻力位： 23.95 24.15 24.50